Os investimentos ESG (sigla em inglês para “environmental, social and governance”) correspondem a um novo paradigma do mercado de capitais através do qual dados e políticas ESG são integrados aos investimentos, com o intuito de melhorar a gestão de riscos e a performance financeira. O que começou por ser um nicho, corresponde atualmente a cerca de metade do volume de ativos sob gestão (AuM) no mercado financeiro, ou cerca de US$45 biliões.
O crescimento repentino das finanças sustentáveis tem suscitado alguma preocupação nos operadores do mercado. Estudos indicam que o principal obstáculo ao crescimento continuado desse mercado é a falta de padronização de produtos financeiros ESG. A escassez de regulamentação e de critérios precisos leva a que gestoras de ativos possam usar o termo ESG de forma arbitrária e pouco rigorosa, ferindo as expetativas dos investidores.
A iniciativa liderada por Rodrigo Tavares pressupõe que seja criado um sistema global de classificação de fundos ESG, aplicado a todo o tipo de fundos (equities, fixed income, PE, VC, hedge funds, entre outros). O objetivo final é que este novo sistema de classificação seja posteriormente adotado por todos os países membros da International Organization for Standardization (ISO), no total de 165 países (incluindo Portugal) e se torne o padrão global dos mercados.
O processo, que decorrerá até março de 2022, inclui uma consulta pública ao mercado e contará com o apoio de um grupo de trabalho com representantes de instituições financeiras globais, associações do mercado de capitais e representantes do governo britânico.
A iniciativa corresponde à terceira fase do Sustainable Finance Standardization Programme, com duração de 5 anos e apoiado pelo governo britânico. O programa tem como objetivo o “desenvolvimento de padrões globais, relevantes e consensuais sobre o tema finanças sustentáveis.” Nas duas fases anteriores, foram estabelecidos princípios e práticas ESG a serem seguidas pelo mercado de capitais. Cada uma destas fases é liderada por um reconhecido especialista oriundo do mercado financeiro, selecionado através de um processo competitivo global.
O Reino Unido, país reconhecido pela sua liderança no mercado ESG, sediará em novembro deste ano a 26ª Conferência das Partes das Nações Unidas sobre Mudança Climática (COP26).
Rodrigo Tavares, com uma trajetória académica que inclui as universidades de Harvard, Columbia, Gotemburgo e Califórnia-Berkeley, é professor de Sustainable Finance na Nova SBE desde 2020. Em 2017 foi nomeado Young Global Leader pelo World Economic Forum de Davos.
Os investimentos ESG (sigla em inglês para “environmental, social and governance”) correspondem a um novo paradigma do mercado de capitais através do qual dados e políticas ESG são integrados aos investimentos, com o intuito de melhorar a gestão de riscos e a performance financeira. O que começou por ser um nicho, corresponde atualmente a cerca de metade do volume de ativos sob gestão (AuM) no mercado financeiro, ou cerca de US$45 biliões.
O crescimento repentino das finanças sustentáveis tem suscitado alguma preocupação nos operadores do mercado. Estudos indicam que o principal obstáculo ao crescimento continuado desse mercado é a falta de padronização de produtos financeiros ESG. A escassez de regulamentação e de critérios precisos leva a que gestoras de ativos possam usar o termo ESG de forma arbitrária e pouco rigorosa, ferindo as expetativas dos investidores.
A iniciativa liderada por Rodrigo Tavares pressupõe que seja criado um sistema global de classificação de fundos ESG, aplicado a todo o tipo de fundos (equities, fixed income, PE, VC, hedge funds, entre outros). O objetivo final é que este novo sistema de classificação seja posteriormente adotado por todos os países membros da International Organization for Standardization (ISO), no total de 165 países (incluindo Portugal) e se torne o padrão global dos mercados.
O processo, que decorrerá até março de 2022, inclui uma consulta pública ao mercado e contará com o apoio de um grupo de trabalho com representantes de instituições financeiras globais, associações do mercado de capitais e representantes do governo britânico.
A iniciativa corresponde à terceira fase do Sustainable Finance Standardization Programme, com duração de 5 anos e apoiado pelo governo britânico. O programa tem como objetivo o “desenvolvimento de padrões globais, relevantes e consensuais sobre o tema finanças sustentáveis.” Nas duas fases anteriores, foram estabelecidos princípios e práticas ESG a serem seguidas pelo mercado de capitais. Cada uma destas fases é liderada por um reconhecido especialista oriundo do mercado financeiro, selecionado através de um processo competitivo global.
O Reino Unido, país reconhecido pela sua liderança no mercado ESG, sediará em novembro deste ano a 26ª Conferência das Partes das Nações Unidas sobre Mudança Climática (COP26).
Rodrigo Tavares, com uma trajetória académica que inclui as universidades de Harvard, Columbia, Gotemburgo e Califórnia-Berkeley, é professor de Sustainable Finance na Nova SBE desde 2020. Em 2017 foi nomeado Young Global Leader pelo World Economic Forum de Davos.
